Анализ Акций Голубых Фишек
Некоторые инвесторы ничего не люблю больше, чем найти перспективные запасы, которые могли бы сделать их состояние в одночасье. Других больше интересует устойчивый рост и возможность крепко спать по ночам. Для тех, кто попадет в более осторожными группы, акции голубых фишек провести специальное обращение. Они, вероятно, не подскочат в цене, но они могут похвастаться солидным послужным списком и, как правило, обладают меньшим уровнем риска, чем другие акции.
Так что голубые фишки, точно? Точные определения различаются, но термин обычно относится к крупной корпорации с сильной командой управления и последовательного роста доходов. Думаю, Макдональдс (тикер NYSE:МКД), Кока-Кола (тикер NYSE:KO) и технологический гигант IBM (США:компания IBM), просто назвать несколько.
Многие из этих фирм уже выплатила дивиденды в течение многих десятилетий, что является заманчивой возможность для инвесторов, ищущих более высокую прибыль от своих инвестиций. И хотя эти выплаты не всегда огромные, они имеют тенденцию быть более предсказуемым, чем увеличение стоимости акций.
Вот несколько советов для оценки голубых фишек акции и выяснить, является ли это хорошим дополнением к вашему портфолио.
Основы
Голубые фишки по определению имеют надежную репутацию, но это не значит, что они все созданы равными. Часто, первое, что бывалые инвесторы будут сделать, это посмотреть на фундаментальные показатели компании, чтобы выяснить, имеет ли он на твердой основе. Корпоративные прибыли постоянно растет? Это довольно цениться? Бизнес в значительной степени полагаются на долг, чтобы питать свою деятельность? Таковы некоторые из основных вопросов, которые вы захотите выяснить, прежде чем сделать покупку.
Типичный отправной точкой является прибыль организации за акцию, или EPS. При современной производительности не всегда большое мера стоимости – рассмотрим молодых перспективных технологий компании, например – "голубых фишек" предприятия должны обычно запись здоровую прибыль. Особое значение, является ли компания найти способ увеличения прибыли с течением времени и, следовательно, повышение акционерной стоимости. Некоторые источники финансовых новостей доклад роста прибыли на акцию за ряд лет, которые помогают раскрыть общее направление фирмы. Такие данные наиболее полезны по сравнению с другими из списка Fortune 500 компаний, особенно в одном и том же секторе. Это позволяет для истинного яблоки с яблоками сравнения.
Инвесторы могут использовать эту информацию заработке, чтобы помочь определить, является ли в настоящее время цена акций представляет хорошую сделку. Самый распространенный способ сделать это путем нахождения цена-отношение дохода, который доступен онлайн. Низким отношением Р/Е лучше, так как он указывает привлекательной цене акций в отношении корпоративных доходов.
В то время как коэффициент Р/Е может быть полезным, есть опасность чрезмерно подчеркивая его тоже. Вот почему: цифра заработка сообщила в нижней части отчета о прибылях и убытках отражает операции с наличными (е. г. труда и затрат на сырье), а так же бухгалтерские маневры, такие как расходы на амортизацию. Он также учитывает разовые расходы, такие как продажа активов. Они могут скрывать более широкую картину предприятия.
Реальные цифры денежный поток компании труднее манипулировать, что делает их важным инструментом для проницательного инвестора. Предприятия с более “свободный денежный поток” – то, что осталось после оплаты операционных и капитальных затрат – больше возможностей для сбыта своей продукции и инвестировать в ключевые проекты. К счастью, вам не придется рыскать в отчете о движении денежных средств, чтобы найти то, что вам нужно. Многие веб-сайты публикуют цена-свободный коэффициент денежного потока, который может быть использован наряду с отношением Р/Е, чтобы получить ручку на ценообразование. Чем выше цена-свободный коэффициент денежного потока, дороже компании является.
Слишком Много Долгов?
Когда дело доходит до голубых фишек, возможно, самой большой сложностью является чувство безопасности, которые они предлагают инвесторам. Естественно, последнее, что кто-то хочет сделать, это положить свои деньги в установленном именитых фирма, только чтобы узнать, что компания тонет в долгах. Чтобы минимизировать ваш риск, это всегда хорошая идея, чтобы посмотреть на общую структуру капитала корпорации. Это поможет вам определить, является ли компания подпитывает ее роста за счет прибыли, или растет в основном за счет заемных средств.
Есть несколько полезных формул, чтобы помочь определить, сколько компания заняла по отношению к своим размерам. Одним из лучших является долгосрочной задолженности к собственному капиталу. Ниже цифры представляют меньшую зависимость от заемных средств, что говорит о меньшей препятствием для роста прибыли продвигается вперед. Опять же, цифры могут варьироваться от одной отрасли к другой, поэтому сравнение аналогичных предприятий принесет наиболее точные результаты.
Так же важна, как объем заимствований является способность компании обслуживать свой долг на самом деле. В конце концов, как долг структурирован имеет значительное влияние на Финансы компании. Обслуживания долга-коэффициент покрытия представляет собой удобный инструмент для выяснения того, как бизнес обрабатывает платежи. Просто возьмите чистый операционный доход и делят на общее обслуживание долга (проценты плюс основная сумма долга за период). Что-нибудь под “1” указывает на отрицательный денежный поток, который обычно является признаком предупреждения о возможных неприятностей впереди.
Подведение итогов П&амп;г
Давайте посмотрим на известный потребительских товаров компания Procter &амп; Гамбле (индекс П), чьи многочисленные бренды включают приливы, устные-B и Баунти. По состоянию на 22 октября 2013 года, фирма предлагает более привлекательное соотношение, чем два его главных конкурентов, Колгейт-Палмолив (тикер NYSE:CL) и "Кимберли-Кларк" (индекс КМБ). Чуть более 20, трудно назвать П&амп;г “воровать. ” Все-таки, цифра соответствует множество других "голубых фишек".
П&амп;г незначительно выше цена-свободный денежный поток количество вызывает некоторую обеспокоенность, хотя, конечно, в том же футбольном поле, как и другие две фирмы. Также стоит отметить, что по прогнозам компании, чтобы предложить более сильную дивидендную доходность, чем Колгейт-Палмолив, которая означает, что более П&амп;г денежных средствах передаваемой инвесторам, которые на самом деле раздувает цена / свободный денежный соотношение несколько.
Еще одним фактором в Проктер &амп; пользу азартной игры является ее низкий уровень долгосрочных долговых. В то время как слишком мало по займам могут в некоторых случаях действительно могут помешать компании, поддержание скромная долговая нагрузка поможет компании сохранить больше доходов идти вперед.
На основе этой информации, консенсус среди аналитиков по ценным бумагам, слегка наклонился в сторону "купить" сторону спектра.
Таблица 1
Посмотрите на Проктер &амп; Гамбле и двух своих конкурентов в категории потребительских товаров, Колгейт-Палмолив и "Кимберли-Кларк", по состоянию на 22 октября 2013 года.
Проктер &амп; Гамбле
Колгейт-Палмолив
Кимберли-Кларк
ЭПС 5-летний темп роста
2. Пятьдесят четыре
10. Ноль два
1. Пятьдесят восемь
Коэффициент Р/Е
20. Сорок четыре
26. Ноль два
21. Ноль четыре
Цена-свободный коэффициент денежного потока
49. Семьдесят шесть
41. Двадцать шесть
44. Ноль семь
Дивидендная доходность
3. Ноль пять
2. Восемнадцать
3. Двадцать восемь
Долгосрочный долг к собственному капиталу
28. Ноль восемь
328. Шестьдесят семь
135. Семьдесят четыре
Нематериальные Активы
Конечно, финансовые отчеты раскрывают только часть истории компании. Они не могут сказать вам, есть ли у компании устойчивое конкурентное преимущество в определенной области или если это по поводу открытия новых революционных технологий (рассмотреть как введение сменила айфон от Apple (индекс Nasdaq:aapl), в значение в мгновение ока).
Инвесторы которые хотят найти хороший запас должен тратить столько времени на чтение новости компании, как они смотрят на нормативные документы. Что делать, чтобы получить долю на рынке? Как реагирует он на изменение потребностей клиента? Как это позиционируется для будущих деловых циклов?
Одной из характеристик П&амп;г, так и в сегменте массового потребления в целом, - это Репутация “оборонные” отрасли. Это означает, что он имеет тенденцию быть относительно безопасным во время экономических спадов из-за устойчивого спроса на товары. Однако, он также имеет меньший потенциал роста, когда экономика скачков.
Руководство компании играет большую роль в формировании будущего организации. Зная, кто ключевые игроки и что их видение может быть полезным. На рынке появилась мгновенная реакция, например, когда П&амп;г сказал, что он привез ее один раз генеральный директор, . Г. Лафли, 24 мая 2013 года. Исполнительной власти, который руководил компанией на развивающихся рынках в Азии и Латинской Америке и вложил в новые высокодоходные продукты во время своего первоначального пребывания, несет в себе репутацию для инноваций, что инвесторы явно нужные. По итогам торгов в день объявления акции выросли 4%.
Нижняя Линия
"Голубые фишки", компании получают больше внимания, чем другие компании, поэтому трудно найти тот, который сильно недооценена. Но делаю домашнее задание поможет вам отлично подойдет определить запасы, которые обеспечат устойчивый рост и спокойствие в течение длительного периода времени.