Это хедж-фонды слишком концентрированный?
Индустрия хедж-фондов испытал огромный рост за последние 25 лет. Отрасли, которые имели всего 300 хедж-фондов в 1990 году, насчитывает более 10 000 средств в свои ряды в 2016 году. Среди этих средств является эксклюзивной группой 668, по крайней мере $1 млрд в активах под управлением (АУМ).
Эти средства, по крайней мере $1 миллиард в активах контроль $2. 75 триллионов $3. 13 триллионов общая АУМ в отрасли. Это составляет 88% всех капиталов, вложенных в хедж-фонды, что снижение по сравнению с 92% в 2015 году. Количество фондов в этой категории выросла на 98 за последний год и составляет 12% всех хедж-фондов. По сравнению с фондами с более чем $1 млрд активов под управлением в $2. 78 трлн в первом квартале 2015 года, и общая хедж-фондов в сочетании управляемого $3. 16 триллионов в активах.
С активами под управлением меньшим количеством менеджеров, некоторые могут возразить, что активов в отрасли слишком концентрированный. Однако, консолидация активов ожидаемый результат в зрелости отрасли.
Крупнейшие хедж-фонды по АУМ
Список 10 крупнейших хедж-фондов на АУМ содержит семь у. С. фонды и три U. К. средства. У. С. фонда bridgewater Associates заняла первое с 146 $. 3 млрд в АУМ февраля. 29, 2016, в то время как у. С. фонд проверки качества активов Управление капиталом на втором месте с 74 млрд. долларов в aum состоянию на сентябрь. 30, 2015. Три крупнейших фондов были у. К. фонд мужчину Group с $53. 1 млрд в aum состоянию на 31 марта 2016 года; у. С. фонд Ох-Зифф управления капитала с $42. 0 млрд по состоянию на 1 апреля 2016 года; и U. К. Стандартный фонд инвестиций в жизнь с $38. 4 млрд по состоянию на декабря. 31, 2015.
Потоки Активов
Средства с 19 на $10 миллиардов до $. 9 миллиардов в активах превзошел средств с более чем 20 миллиардов долларов в активах в 2015 году. Первая Категория имеет 675 миллиардов долларов в АУМ, по сравнению с 672 млрд долларов за последние. Средства с $1 млрд до $4. 9 млрд. держать большую долю активов любой группы, с 27% от общего объема активов под управлением. Около 54% из хедж-фонды более 1 млрд долларов в АУМ видел чистого положительного денежных потоков в первом квартале 2016 года. Еще 37% средств в этой категории видел чистых активов вытекает из их средств, в то время как 9% не увидели изменений в АУМ.
Стратегии Фонда
Средств, с больше чем 20 миллиардов долларов в АУМ, 20% используют несколько стратегий для инвестирования их активов, по сравнению с 10% фондов с $1 млрд до $4. 9 миллиардов в активах. Эквити стратегий составляют самый большой процент активов для фондов с более чем $1 млрд в АУМ и 37% средств с $1 млрд до $4. 9 миллиардов, в то время как 21% средств с $20 млрд или более использовать такие стратегии. Ниши и торговый советник на фьючерсных рынках (cta) стратегии состоят из мельчайших категориям фондов, с более чем 1 млрд долларов в aum.
Географическое Расположение
Есть 479 менеджеры с более чем $1 млрд в активы в Северной Америке, а этих менеджеров управлять более чем 2 триллиона долларов в активах. Европа 129-менеджеров, контролирующих более 1 миллиарда долларов в активах на общую сумму 605 млрд долларов в АУМ, в то время как Азиатско-Тихоокеанском регионе и остальных регионах 60 менеджеров с более чем $1 миллиард в активах, контролируя 123 миллиарда долларов в АУМ.
Нью-Йорк возглавил список мест, с 236 менеджеров, управляющего фондом в aum более $1 млрд.. Лондон был вторым, с 82 управляющих фондами. Калифорния имеет 49 руководителей с более чем 1 млрд долларов в АУМ, штат Коннектикут, насчитывает 42 таких руководителей фонда и Массачусетса 37.
Новые Фирмы
Пять фирм, которые начались в 2015 году управление более $1 млрд в АУМ в 2016 году. "Отпочкование" от существующих фондов, созданных в трех из этих средств. Самое примечательное в продолжениях был систематика инвестиций, который был запущен из столицы в bluecrest. Дополнительный доход упал в bluecrest капитала из категории средства, с $20 млрд или более в aum.
Краткое изложение тенденций
Несмотря на погружение в АУМ средств с $1 млрд или более в активы с 2015 года до 2016 года, очень большие средства продолжали видеть чистый приток капитала в первом квартале 2016 года. Как хедж-фонд созревает, и инвесторы ищут менеджеров с проверенных многолетней репутацией, создали фонды могут продолжить рост в aum. Скорее получается, что фонды с $1 млрд или более в АУМ увидите устойчивый рост активов за счет меньших средств.